楽天日本株4.3倍ブルの評価と買い時 危険度大でも人気!

2020年8月17日

超危険!でも人気!楽天日本株4.3倍ブルの評価と買い時
超危険!でも人気!楽天日本株4.3倍ブルの評価と買い時

ファンドの純資産総額に先物取引で4.3倍のレバレッジ(倍率)をかけたハイリスク・ハイリターンな商品「楽天日本株4.3倍ブル」。

一見、日本株が上がれば4.3倍の倍率で基準価額が上がり、下がれば4.3倍の倍率で基準価額が下がるように感じますが、そうではありません。

上昇局面と下落局面、また平行局面で値動きが大きく違ってきます。

Left Caption

アイカ

上昇局面のみ基準価額が大きく上がると考えておきましょう!
right Caption

ミズキ

平行局面でも下がっちゃうのですか?
Left Caption

アイカ

基本的には下がります。今日はレバレッジをかけた商品でも人気の「楽天日本株4.3倍ブル」を見ていきましょう!
この記事はこんな方にお薦め

📗 楽天日本株4.3倍ブルについて知りたい。
📗 大きく倍率をかけた投資信託に投資したい。
📗 ブルファンドの値動きを知りたい。
📗 楽天日本株4.3倍ブルのリスクを知りたい。
📗 楽天日本株4.3倍ブルの買い時を知りたい。

日本株に純資産の4.3倍のレバレッジをかけたアクティブファンド

楽天日本株4.3倍ブルイメージ
楽天日本株4.3倍ブルイメージ

※出所:楽天投信投資顧問

楽天日本株4.3倍ブルは、ベンチマーク無しのアクティブファンドになります。値動きが日本株式市場の4.3倍になることを目指して運用しています。

right Caption

ミズキ

そもそもブル型とはどう言うことなのでしょうか?

ブル型とベア型とは

ブル型と対極にベア型と呼ばれるものもあります。ブルは上昇局面に基準価額が上昇し、ベアはその逆で、下落局面で基準価格が上昇します。

Left Caption

アイカ

名前の由来を見みましょう!

ブル型は雄牛がツノを突き上げるイメージ

楽天日本株4.3倍ブル_ブルイメージ
楽天日本株4.3倍ブル_ブルイメージ

牛が攻撃をする姿を想像しましょう!

right Caption

ミズキ

ブルはツノを突き上げるイメージなんですね♪
Left Caption

アイカ

株価の上昇局面でツノを突き上げるように基準価額が上がるイメージだね。

ベア型は熊が拳を振り下げるイメージ

楽天日本株4.3倍ブル_ベアイメージ
楽天日本株4.3倍ブル_ベアイメージ

熊が手を振り下ろして攻撃する姿をイメージしましょう!

right Caption

ミズキ

立ち上がってバシってしますよね♪
Left Caption

アイカ

ベア型は株価の下落局面で基準価額が上がるイメージだよ。

株価が下落してどうして基準価額が上がるの?と疑問に思う方もいらっしゃるかもしれませんが、これは信用取引による「売り」から入るためです。

right Caption

ミズキ

難しいですね。
Left Caption

アイカ

今度ゆっくり説明するね。

楽天日本株4.3倍ブルチャート

Left Caption

アイカ

それでは、楽天日本株4.3倍ブルのチャートを見てみましょう!
楽天日本株4.3倍ブルチャート
楽天日本株4.3倍ブルチャート
right Caption

ミズキ

とても荒い値動きになっていますね。

楽天日本株4.3倍ブルには、注意する点があります。このファンドはあくまでも日々の騰落率が4.3倍になることを目指したファンドになります。

right Caption

ミズキ

どう言うことでしょうか?
Left Caption

アイカ

複数の営業日の期間で見たときに、基準価額の騰落率が4.3倍になるというわけではないの。

株式市場上昇局面

基準価額を100%からスタートしてみましょう。

楽天日本株式4.3倍_株式市場上昇局面
楽天日本株式4.3倍_株式市場上昇局面

株式市場が毎日2%上昇を続けたとして、10日経つと株式市場は120%の上昇になります。しかし、楽天日本株式4.3倍ブルは114.1%となり4.3倍以上の結果を出すことになります。

2日以上離れた日との比較では、必ずしも4.3倍程度とはなりません。

right Caption

ミズキ

え、なんで??
Left Caption

アイカ

あとで原因を説明するね。

株式市場下落局面

下落局面の場合はどうなるでしょうか。

楽天日本株式4.3倍_株式市場下落局面
楽天日本株式4.3倍_株式市場下落局面

株式市場が10日間2%ずつ下落したとします。すると株式市場は20%の下落となります。しかし、楽天日本株式4.3倍ブルは63.1%の下落となります。

この場合でも、2日以上離れた日との比較では、必ずしも4.3倍程度とはなりません。

株式市場上下局面(+ー10%)

株式市場が上下を繰り返した場合はどうなるでしょうか。

right Caption

ミズキ

このパターンが一番多くなりそうですよね。
楽天日本株式4.3倍_株式市場上下局面
楽天日本株式4.3倍_株式市場上下局面

株式市場が上昇・下落を続けた場合、楽天日本株式4.3倍ブルは図のように基準価額が押し下げられることになります。

Left Caption

アイカ

このような値動きの原因には下記があります。
  1. 投資できる純資産が毎日変動するから
  2. 投資信託の基準価額には毎日運用する為の信託報酬が差し引かれる
  3. 株式市場の値動きと、利用する株価指数先物の値動きとの差がある。
  4. 追加設定、解約に対応した株価指数先物取引の約定価格と終値の差がある。
  5. 株価指数先物の最低取引単位の影響

などが挙げられます。

right Caption

ミズキ

難しいですね…。この中で分かり易いのだと…、
上下を繰り返す場合は純資産額が減るから…レバレッジをかける金額が減ってしまう。と言うことも原因という事ですね。
Left Caption

アイカ

先物取引のみを行なっているので、値動きが激しく読めない点が多いと考えておくといいね。
Left Caption

アイカ

それと、仮に10日間全く株式市場の価格が変動しなければ、信託報酬などの手数料が差し引かれる事になって、常にマイナスになってしまうの。

※出所:図は楽天投信投資顧問

投資する際は償還日に注意!繰り上げ償還リスク

楽天日本株4.3倍ブルでは注意する点があります。それは純資産の総額の4.3倍を投資する点です。純資産額が減ってしまえば、レバレッジをかけるパワーが弱くなります。

そうなると繰り上げ償還(設定された償還日より前に投資信託の運用が終わること)のリスクが出てきます。

right Caption

ミズキ

繰り上げ償還が行われると、持っている投資信託はどうなるのでしょうか?
Left Caption

アイカ

繰り上げられた償還日の基準価額で売買される事になります。
Left Caption

アイカ

2020年8月15日時点では、純資産額も増えてきているので大丈夫かと思いますが、再びコロナショックのような大きな下落が起きると要注意です。

楽天日本株4.3倍の買い時

日本の株式市場が上昇を続けるような局面を見極める必要があります。例えば、コロナショックで大きく値を下げ、底値と見て購入すると上手く上昇気流に乗れます。

Left Caption

アイカ

直近だと日経225が24,000円を超えるような局面を狙って買う事になるかと思います。コロナワクチン開発の報道に注目ですね。

また、株価が大きく上下を繰り返している時は、当日の株価が下がっている時に買い、翌日上昇している時に売る。デイトレードのような扱い方もできます。

right Caption

ミズキ

日本の株式市場なので、比較的分かり易いと言えば分かり易いですが…明日の株価を読むのは難しいですね。

ブル型のデメリット

これまで説明したように、楽天日本株式4.3倍ブルで稼ぐには、基準価額がある程度上昇する必要があります。また、レバレッジをかける為の純資産が減ると大きなレバレッジをかけることができなくなる点に注意です。

楽天日本株4.3倍ブルの信託報酬比較

ファンド名信託報酬
楽天日本株4.3倍ブル1.243%
SBI 日本株4.3ブル0.968%
楽天日本株トリプル・ブル1.023%
Left Caption

アイカ

同じような上昇局面に特化したブルファンドの中では少々高めの手数料ですね。

楽天日本株4.3倍ブルの口コミ

まとめ

まとめ

📗 楽天日本株4.3倍ブルは先物取引で純資産額以上の投資を行う。
📗 大きな値動きが期待できる投資信託。
📗 ブルは市場価格だけでなく、先物取引・手数料などが加味されて値動きが大きく変わる。
📗 上昇傾向を見極められたら、購入できる。
📗 通常のインデックスファンドより大きなリターンが期待できる。

right Caption

ミズキ

荒い値動きのファンドですが、人気があるんですか?
Left Caption

アイカ

とっても人気のあるファンドだよ。楽天証券の買い付けランキングだけど、2020年8月15日現在では7位。相場が荒れている時はよく売買されるね。
right Caption

ミズキ

アイカ先輩の好みのファンドって感じじゃないですけど。
Left Caption

アイカ

値動き見たいのもあるし、買ってるよ。100円だけど。

楽天日本株4.3倍ブルはインデックス投資派の私も気になるファンドの1つです。レバレッジをかけている点では、楽天・米国レバレッジバランス・ファンド(USA360)グローバル3倍3分法ファンドと同じですね。

ただ、この2つのファンドは株式以外の金融資産にも分散しているのに対して、楽天日本株4.3倍ブルは日本の株式市場のみに、しかも4.3倍のレバレッジをかけます。

値動きが荒いですが、もっと株式市場に慣れたら挑戦してみたいと思います♪

Left Caption

アイカ

ブログランキング参加しました♪
応援クリック頂けると、励みになります。宜しくお願い致します!