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放置投資家の美山アイカの【放置投資術】ブログです。

【SOXL】最大45倍の半導体3倍ブルETFとTECL・SPXLを比較

約12分
【SOXL】最大45倍の半導体3倍ブルETFとTECL・SPXLを比較

初めまして美山アイカです(Twitter

IT業界に欠かせない半導体。パソコンのCPUや5G、AIにも利用され、今後も好調が期待できる物質ですが、大きくレバレッジをかけて半導体に投資したい。

個別株でレバレッジをかけるのは怖いけど、運用を任せられるETF(上場投資信託)なら投資してみたい方もいらっしゃるのではないでしょうか。

今回は2021年以降も需要の拡大しそうな【SOXL】半導体セクター3倍ブルETFのお話です。瞬発力のあるETFなので、タイミングを見計らって、大きく稼ぐことも夢ではありません。

SOXLとは

SOXL】とはDirexionデイリー半導体株ブル3倍ETF(ディレクション・デイリー・セミコンダクター・ブル3Xシェアーズという名)です。

フィラデルフィア・セミコンダクターズ・インデックスの運用実績(手数料・費用控除前)の3倍(300%)の日次投資成果を目指すETFです。

いつも通り分かりづらい言葉が並んでいますね。

要は半導体業界の株価指数の3倍になるように、運用をすることを目指すETFということだよ。

銘柄業界と指数
SOXL半導体株指数の3倍
TECLテクノロジー・セレクト・セクター指数の3倍
SPXLS&P500株指数の3倍

この表のようにセクター違いのレバレッジ型ETFの事をイメージしてね。

半導体とは

半導体の進化(引用:日立)
半導体の進化(引用:日立

そもそも、半導体って何の事でしょう?

半導体とは、電気伝導性の良い金属などの導体と電気抵抗率の大きい絶縁体の中間的な抵抗率をもつ物質を言う。代表的なものとしては元素半導体のケイ素、ゲルマニウム、化合物半導体のヒ化ガリウム、リン化ガリウム、リン化インジウムなどがある。 半導体集積回路のような半導体素子は半導体の工学的な利用例である。

引用元:wikipedia

半導体はトランジスタラジオ・時計・テレビゲーム・パソコン・携帯電話やスマートフォン、AIなどに使われる物質です。これらは人々の生活の質を高めるのに欠かせないものとなっています。

テクノロジーの進化に欠かせない製品ですね。

フィラデルフィア半導体株指数とは

1993年にフィラデルフィア証券取引所によって作成された時価総額加重指数です。主に半導体の販売、製造、流通、設計に関わる30社の大手企業で構成されています。

【SOXL】あくまでも半導体を取り扱う会社の株式を購入しているので、半導体の価値に推移するわけではありませんよ。

フィラデルフィア半導体株指数

SOXL構成銘柄2020年12月

それでは早速組み入れられている上位銘柄トップ10位を見てみましょう!日本でも馴染みのる企業も出てきますよ。

構成銘柄割合
Dreyfus Government Cash Mana3.37 %
ゴールドマン・サックス・ファイナンシャル・スクエア1.74 %
ゴールドマン・サックス国債ファンド1.68 %
ブロードコム1.60 %
テキサス・インスツルメンツ1.50 %
クアルコム1.48 %
エヌビディア1.46 %
インテル1.45 %
マイクロン・テクノロジー0.82 %
台湾積体電路製造【TSMC/台湾】0.79 %

※データはBloombergより、2020年12月20日現在のものを引用しています。最新の構成銘柄はコチラから

2020年12月20日現在は価格が高騰しすぎており、キャッシュポジションや国債ポジションが多くなっているのが特徴ですね。日本でもおなじみの株式銘柄でいくとエヌビディアやインテル、クアルコムあたりが通常は上位を占めます。

高騰しすぎた時にしっかりとキャッシュポジションや国債ポジションを取ってくれるのは助かりますね。

SOXL構成銘柄は2021年6月で大きく変化

構成銘柄割合
Dreyfus Government Cash Mana6.32 %
エヌビディア2.39 %
テキサス・インスツルメンツ2.04 %
ブロードコム1.84 %
クアルコム1.82 %
インテル1.75 %
アプライド・マテリアルズ1.09 %
ASMLホールディングス1.07 %
ラムリサーチ1.07 %
NXPセミコンダクターズ1.02 %

※データはBloombergより、2021年6月8日現在のものを引用しています。最新の構成銘柄はコチラから

ゴールドマン・サックスが無くなりDreyfus Government Cash Manaが大きくなりました。2020年調子の良かったエヌビディアやテキサス・インスツルメンツの割合が増えました。

半導体メインでも大きく組み替えが行われています。

SOXL株価チャート

SOXL株価チャート(Yahoo!finance

3倍レバレッジ商品らしく、かなり激しい値動きになっているのが伺えます。2020年3月のコロナショック時には4分の1以下(63.95ドル)になっています。現在の株価は452.09ドルになっているので、この数ヶ月で約7倍です。

2021年に入ると大きな下落と上昇を繰り返しており、ボラリティ(変動値幅)の大きなETFとして話題になりました。

この落差が凄いところがレバレッジ型ETFの魅力でもあり、怖いところでもありますね。レバレッジ型ETFは株価がヨコヨコ展開の場合は下落していくので、注意しましょう!

2020年3月にこのETFを知っていれば…7バガーだったのに…。

あの頃にレバレッジ型に投資できる精神力なんて無いよ…。

SOXLとコロナショックの大暴落

最大45倍と驚異的なリターンを実現している【SOXL】ですが、レバレッジ型なので、暴落時には急激に下降するのも特徴です。コロナショックでは、巣篭もり需要が増えたため、テクノロジーが直ぐに持ち直し、連れて上がりましたが…。

暴落がテクノロジーの後退を促すものだと、危険ですね。

例えばサイバーテロとかですかね?

その場合はさらに強固なセキュリティシステムを作る必要があるから大丈夫じゃ無いかな?…AIの暴走とか…?

引きこもって漫画の読みすぎじゃないですか?

SOXL配当金

【SOXL】の配当利回りは0.10%と少なめですが、レバレッジ型商品なので配当金は無いような物と考えておきましょう。あくまでもキャピタルゲイン(値上がり益)を狙う商品と考えます。

SOXLと高配当ETFとの配当利回り比較

銘柄直近配当利回り
SOXL0.10 %
HDV4.18 %
SPYD7.44 %
VYM3.54 %

チャートを見てもわかる通り、騰落率も高いので長期的に保有して配当金を得る商品とは言い難いですね。配当金も少ないです。

SOXL経費率

【SOXL】の経費率は0.95%とレバレッジ商品らしく、通常倍率のETFと比べると高めに設定されています。これは信用取引などにかかる金融コストを考慮しているので、仕方がありません。(それでも日本のレバレッジ型投資信託よりは安価です。)

SOXLと通常倍率ETFとの経費率比較

銘柄経費率
SOXL0.95 %
SPY0.09 %
VOO0.03 %
IVV0.03 %

SOXLの買い時

SOXL株価チャート(Yahoo!finance

チャートのように、分かりやすく暴落するので意外と買い時は難しく無いかもしれません。市場に反応しやすく、且つ戻りやすい(今までのところ)ので、コロナショックまではいかなくとも、市場が大きく下降した時に仕込んでおくのは面白いかもしれません。

ただ、SOXLだけに大きく投資するのはオススメしません。右肩上がりですが、あくまでもレバレッジ型。リスクの高い商品という事を忘れないようにしましょう。

一発逆転の資産運用を….

やめといた方が良いと思うけどなぁ。

過去に夢のような推移が見て取れますが、未来は誰にも分かりません。個人的にレバレッジ型を買う際のオススメの買い方は安定した通常ETFや個別株を保有しておき、一部をSOXLなどのレバレッジ型に」にします。

レバレッジ型はどうしても騰落率が大きくなりますので、コロナショック時のように4分の1になる資産は精神的にもダメージが大きいからです。

レバレッジ型は落ちるのも早いという事をしっかりと覚えておきましょう。

株は精神力も必要ですからね。

SOXLは長期投資に向いているか

個人的にですが、【SOXL】に限らずレバレッジ型ETF自体が長期投資(複数年単位)に向いていないと考えています。株価はどうしてもヨコヨコになる時期があるので、軟調が続けばサッと売ってしまって良いかと思います。

SOXLは配当金も少ないのです。アメリカにはジワジワと上げつつ高配当なETFもあります。

メインでずっと持つなら、安定しているETFが良いですね。

SOXLは長期積立投資に向いているか

【SOXL】は暴落もありつつ、右肩上がりです。半導体の需要も堅実なので、下がった時に買い増す方法で積み立ても面白いかもしれません。

しかし、やはり個人的にはレバレッジ商品なので、積み立てずに下がった時に買って、ある程度値上がりしたら売却してしまう方が安全と考えます。

SOXLは長期の積み立てには向いていないさそうですね。

【SOXL】と【TECL】と【SPXL】比較!どれを買う?

株価チャート比較

【SOXL】と【TECL】と【SPXL】比較どれを買う?(Yahoo!finance

このブログでも紹介している3倍レバレッジ型ETF【TECL】【SPXL】と比較してみましょう。(ピンクがSOXL、水色がTECL、青がSPXLです。)

コロナショック時には【SPXL】の価格まで【TECL】と【SOXL】が落ち込んでいますね。セクター別のレバレッジETFは値動きが激しいことが見て取れます。

連動する指標は下記の表でしたね。

銘柄業界と指数
SOXL半導体株指数の3倍
TECLテクノロジー・セレクト・セクター指数の3倍
SPXLS&P500株指数の3倍

どれも大きな値動きをしていますが、比較的安定しているのはSPXLのように見えます。SOXLはとにかく値動きが激しいことが分かります。

SPXLの安定感は悪くないんじゃないですか?

これはレバレッジETF内で比べているからね。同じくS&P500に連動するVOOと比べてみようか。

3倍レバレッジETFと通常ETFの比較(S&P500の場合)

レバレッジETFと通常ETFの比較(S&P500の場合)

ピンクがSPXLでオレンジがVOOになります。同指標だと大きな値動きの差が見て取れます。

通常倍率のETFに比べてこれだけ大きな値動きをしているSPXLですが、SOXLとTECLと比較すると安定して見えます。どれだけセクター特化のレバレッジ商品が値動きが激しいか見て取れますね。

配当金・経費率・トータルリターン比較

銘柄配当利回り経費率3ヶ月リターン3年リターン5年リターン
SOXL0.10 %0.95 %18.87 %48.35 %82.26 %
TECL0.07 %0.95 %23.54 %48.35 %65.66 %
SPXL0.43 %0.95 %32.65 %30.10 %36.67 %

配当利回りでは少しではありますが、【SPXL】が有利ですが、誤差の程度かと思います。経費率はどれも同じ0.95%ですので、どれを選んでも同じです。

5年トータルリターンでは大きく差が着きました【SOXL】>【TECL】>【SPXL】となります。

一方、ここ3ヶ月(2021年6月まで)はSPXLが強いですね。ベースとなる指標がS&P500なので、安定感はありそうです。

チャートを見て分かる通り、【SOXL】の騰落率は下げの時も厳しいものがあります。あまり入れ込みすぎないように運用しましょう。

私はこの3つならSPXLかなぁ。SOXLとTECLの値動きは怖くて。

ん〜、私は【SOXL】で一攫千金を狙いたい気も…

SOXLは2021年3月2日に株式分割

SOXLはTECLと共に2021年3月に「権利落ち日が2021年3月2日、新株売却可能日が2021年3月3日」をしています。

銘柄分割割合
SOXL1株を15株に分割
TECL1株を10株に分割

株式分割により、1株の値段が下がったので買いやすくなりましたね。株式分割をしても基本的に資産に影響はありません。

SOXL口コミ

SOXLの皆さんの評価も見てみましょう!



今後注目のAIにも必要な半導体。暴落時に上手くSOXLを仕込んだ方もいらっしゃるようですね。今後暴落があった際は気にしておくようにしてみましょう♪

SOXLまとめ

コロナショックは100年に1度の暴落と言われていたけど、1年経たずに株価が最高値を更新する異例の事態だったね。

こういう時の為にSOXLのようなETFも知っておくと良いですね!

※データはBloombergより、2021年6月現在のものを引用しています。最新の構成銘柄はコチラから

この記事を書いている人

放置投資家米国ETF・国内株式・投資信託美山アイカ
米国個別株・米国ETF・国内個別株・投資信託に投資するブロガーです。
運用利回り20%継続中。

無理な投資はしない。自己資本を第一に。
リスクの低い投資で資産形成を目指しています。
ぜひ、一緒に投資を勉強しましょう!

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